헤지펀드란 무엇일까요?

최근 엘리엇이라는 헤지펀드에게 1300억원을 물어주라는 ISDS 판정이 있었습니다. 헤지펀드는 무엇을 하는 펀드일까요?

1. hedge의 어원

헤지는 울타리 대비책의 뜻인데 이와는 약간 어울리지 않게 사용되는것 같습니다.

 

2. 헤지펀드란 ?

헤지펀드는 높은 수익 창출을 목표로 다양한 자산에 투자하기 위해 부유한 개인 또는 기관 투자자의 자본을 모으는 민간 투자 펀드입니다. 그들은 일반적으로 목적을 달성하기 위해 광범위한 투자 전략을 사용하는 전문 포트폴리오 매니저 또는 펀드 매니저에 의해 관리되고 이익이 발생되는 곳이라면 국경을 넘나들고 단기투자도 마다하지 않고 투자를 하고 있습니다.

 

3. 헤지펀드의 특징

헤지펀드의 몇 가지 주요 특징은 다음과 같습니다:

1) 투자 전략: 헤지 펀드는 주식, 채권, 상품, 통화 및 파생 상품의 길고 짧은 포지션을 포함하여 다양한 범위의 투자 전략을 사용합니다. 일부 헤지 펀드는 잠재적인 수익을 증폭시키기 위해 레버리지를 사용할 수도 있습니다.

2) 제한된 규제: 헤지펀드는 종종 민간 투자 파트너십으로 구조화되어 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 수단에 비해 규제 감독을 덜 받습니다. 이를 통해 헤지펀드 매니저는 투자 결정에 더 많은 유연성을 가질 수 있습니다.

3) 높은 위험과 수익: 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드와 같은 전통적인 투자 옵션에 비해 더 높은 위험 프로필로 알려져 있습니다. 투자 전략의 유연성 때문에, 그들은 더 높은 수익을 추구하기 위해 공격적이고 비상식적인 접근법을 추구할 수 있습니다.

4) 성과 수수료: 헤지 펀드 매니저는 기금에서 발생한 수익의 백분율인 성과 수수료를 부과합니다. 그러므로 보상이 기금의 성과와 연결되어 있기 때문에 매니저가 더 높은 수익을 목표로 하도록 동기를 부여합니다.

5) 공인 투자자: 많은 헤지펀드는 특정 소득이나 순자산 요건을 충족해야 투자 자격이 있는 공인 투자자에게만 개방됩니다. 이러한 배타성을 통해 헤지펀드는 상당한 자본과 위험 허용성을 가진 투자자를 목표로 할 수 있습니다.

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4. 헤지펀드의 투자대상

그들이 투자하는 회사의 유형에 관해서는, 헤지펀드는 광범위한 투자 권한을 가지고 있고 다양한 자산에 투자할 수 있습니다. 일부 일반적인 투자는 다음과 같습니다:

1) 주식: 헤지 펀드는 종종 상장 주식에 투자하며 장/단기 입장을 취할 수 있습니다. 그들은 특정 부문, 산업에 집중하거나 거래 기회를 식별하기 위해 정량적 모델을 사용할 수 있습니다.

2) 고정 수입: 헤지 펀드는 다른 고정 수입 증권뿐만 아니라 정부 및 회사채에 투자할 수 있습니다. 그들은 채권 차익 거래 또는 곤경에 처한 부채 투자와 같은 전략에 참여할 수 있습니다.

3) 파생상품: 헤지펀드는 위험을 헤지하거나 가격 움직임을 추측하거나 특정 시장에 노출시키기 위해 옵션, 선물 및 스왑과 같은 파생상품을 자주 사용합니다.

4) 사모펀드: 일부 헤지펀드는 사모펀드 스타일의 거래를 통해 사모펀드에 투자하는 전략을 가지고 있습니다.

5) 상품: 헤지 펀드는 금, 석유 및 농산물과 같은 상품을 거래할 수 있습니다.

6) 통화: 헤지펀드는 환율 변동을 이용하기 위해 외환 거래를 통해 수익창출을 합니다.

헤지펀드의 투자전략과 포트폴리오는 펀드매니저의 목적, 위험감내력, 투자전문성 등에 따라 크게 달라질 수 있는데, 헤지펀드가 포트폴리오에 보유할 수 있는 정확한 유형의 회사나 자산을 일반화하는 것은 그 특성이 다양한 특성이 다양하기 때문에 헤지펀드가 포트폴리오에 보유할 수 있는 정확한 유형의 회사나 자산을 일반화하기는 어렵습니다.

 

5. 헤지펀드 회사들

출처 : 나무위키

헤지펀드는 돈되면 다 한다 인것 같네요 ㅋ