필라델피아 반도체 지수란?

반도체주식 관련하여 자주 언급되는 필라델피아 반도체 지수에 대해 알아보겠습니다.

1. 필라델피아반도체 지수란?

SOX(티커명)라고도 불리는 필라델피아 반도체 지수는 나스닥 증권거래소에 상장된 반도체 관련 기업들의 실적을 추적하는 증시 지수입니다. 이 지수는 1993년에 처음 도입되었으며 미국과 국제 기업을 모두 포함하고 있습니다.

SOX는 자본화 가중 지수이며, 이는 시가총액이 높은 기업이 지수의 성과에 더 큰 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 2023년 4월 현재 이 지수는 인텔, 엔비디아, 텍사스 인스트루먼츠 등 유명 반도체 기업을 포함해 30개 기업으로 구성돼 있습니다.

SOX는 반도체 산업의 중요한 벤치마크로 간주되며 투자자, 분석가 및 업계 전문가들이 면밀히 주시하고 있습니다. 이 지수의 성과는 종종 반도체 산업과 더 광범위한 기술 부문의 건전성을 나타내는 지표로 간주됩니다.

SOX는 지난 수년간 반도체 수요 변화, 기술 발전, 지정학적 긴장 등의 요인에 의해 급격한 상승과 하락이 발생하는 등 상당한 변동성을 경험했습니다. 최근 몇 년간 이 지수는 특히 글로벌 반도체 부족의 영향을 받아 공급망 차질과 반도체 수요 증가로 이어졌습니다.

전반적으로, 필라델피아 반도체 지수는 반도체 산업의 실적에 유용한 바로미터를 제공하며, 기술 부문의 건전성을 추적하려는 투자자와 분석가들에게 중요한 도구입니다.

 

2. 필라델피아 반도체 지수 추이 및 편입종목(출처 : 네이버)

 1) 편입종목

 2) 필라델피아 지수와 삼성전자 주가추이

약간의 차이가 있으나 대체로 비슷해 보입니다.

 

3. 필라델피아 반도체 지수 계산

SOX라고도 하는 필라델피아 반도체 지수는 자본화 가중 지수로, 지수의 가치가 구성 회사의 시가총액을 기준으로 계산된다는 것을 의미합니다. 인덱스 계산은 다음 단계로 나눌 수 있습니다:

우선 구성 회사의 시가총액을 결정합니다: 한 회사의 시가총액은 그 회사의 주가에 유통주식수를 곱해서 계산합니다. 예를 들어, 한 회사가 1,000만 주의 발행 주식을 가지고 있고 주당 50달러의 주가를 가지고 있다면, 그 회사의 시가총액은 5억 달러가 될 것입니다.

두번째 구성 회사의 가중치를 계산합니다: 지수에 포함된 회사의 가중치는 지수에 포함된 모든 회사의 총 시가총액에 대한 백분율로 계산됩니다. 예를 들어 지수에 포함된 모든 기업의 시가총액이 1,000억 달러이고 기업의 시가총액이 50억 달러라면 지수에 포함된 기업의 비중은 5%가 됩니다.

인덱스 값 계산: 지수 값은 모든 구성 회사의 시가총액을 합산하여 각각의 가중치로 가중치를 부여한 다음 지수로 나누어 계산합니다. 지수는 기업 수나 지수의 총 시가총액에 변화가 있더라도 지수 가치가 시간이 지남에 따라 비교 가능하도록 보장하는 데 사용되는 숫자입니다. 지수는 지수 구성과 시장 상황의 변화를 반영하기 위해 주기적으로 조정됩니다.

4. 필라델피아 반도체지수와 주식시장의 상관관계는?

필라델피아 반도체 지수(SOX)는 나스닥 증권거래소에 상장된 반도체 관련 기업들의 실적을 추적하는 증시 지수입니다. 이와 같이, SOX의 성과는 광범위한 주식 시장, 특히 기술 부문과 밀접하게 관련되어 있습니다. 그러나 SOX와 주식 시장 간의 상관 관계의 정도는 시간이 지남에 따라 달라질 수 있으며 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다.

일반적으로, SOX는 더 광범위한 주식 시장, 특히 많은 기술 회사를 포함하는 나스닥 종합 지수와 높은 상관 관계가 있습니다. 이는 SOX에 속한 많은 기업들이 기술 관련 기업이며 기술 제품에 대한 수요 변화 및 거시 경제 상황과 같은 유사한 요인에 의해 영향을 받기 때문입니다. 주식 시장이 성장 또는 하락의 시기를 경험할 때, SOX 역시 비슷한 성장 또는 하락의 패턴을 경험할 가능성이 높습니다.

하지만, SOX와 주식 시장이 일치하지 않는 시기가 있을 수 있습니다. 예를 들어, SOX는 반도체에 대한 수요가 강한 시기에 광범위한 주식 시장을 능가하거나 반도체 산업이 취약한 시기에 실적이 저조할 수 있습니다. 또한, SOX는 광범위한 주식 시장에 존재하지 않는 산업별 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

전반적으로, SOX와 주식 시장 간의 상관관계는 시간이 지남에 따라 달라질 수 있지만, SOX의 성과는 광범위한 주식 시장, 특히 기술 부문과 밀접하게 관련되어 있습니다.

위키백과에 의하면

첨단 산업을 대표하는 현대적인 지수 중 한 가지로도 자주 쓰이지만, 전 세계 주요 국가에서 점차 중요도가 지속적으로 커지는 분야이기 때문에 시장 선행성을 대표하는 지수로도 활용된다. Oxford Economics의 연구 결과에 따르면, 필라델피아 반도체지수가 시장에 비하여 약 3개월 정도 선행한다고 발표하였다.

수익률 측면에서도 전통적인 다른 지수들에 비해서 단기 및 장기 모든 면에서 높은 수익률을 보여주는 특이성을 갖고있다.

또한, 반도체지수이기 때문에 DRAM 시장의 추세와도 밀접한 관련이 있다.